股雲的分形交易奧秘

頂底分形的運用解說

一、分形原理

分形是利用簡單的多空原理而形成。當市場上漲的時候，買方追高價的意願很高，形成價格不斷上升，隨著價格不斷上升買方意願也將逐漸減少，最後價格終於回跌。然後市場進入一些新的多空消息影響了交易者的意願，此時市場處於低價值區，買賣雙方都同意目前的價格區，但對於價格卻有不同的看法，當買方意願再度大於賣方意願時價格就會上漲，如果這個買方的動能足以超越底分形時，我們將在底分形上一檔積極進場。下跌時原理亦同。

二、分形結構    

分形是由至少五根連續的K線所組成。頂分形中間的K線一定有最高價，左右兩邊的K線分別低於中間K線的高點；底分形中間的K線一定有最低價，左右兩邊的K線分別高於中間K線的低點；你可以現在舉起手，觀察自己五根手指的結構，就是典型的頂分形。這是最典型的也是最基本的分形結構

若中間的K線同時高於和低於左右兩邊的K線，那麼它即是一個頂的分形又是一個底的分形。需要注意的是如果當天的K線最高點或最低點與前面一根K線的高點或低點相同時，需要等待後一根K線來進行確認。

分形是金融市場(股市)操作法的進出場訊號，也是多空形成的第一個進出場訊號。一個分形產生後，隨後的價格如果有能力突破分形的高點或跌破分形的低點，我們便開始進場。

鵝在最近建立一組簡單的"黃金三角眼"操作方法中，在一個有效的分形訊號，必須高於或低於分形壓力線與支撐線。當有效的分形被突破後，只要價格仍然在"黃金三角眼"的上方或在"死亡三角眼"的下方，我們便只在下一個分形被突破或跌破時進行順勢多空交易。

分辨底分形時我們只在乎突破前頂分高點的位置，觀察頂分形時則只在乎跌破低點的位置。

在找尋分形時必須注意幾點：

1、如果某一天的K線最高價與前一天K線的最高價相同，那麼該日的K線將不列入五根手指頭之內，此時就需等待第六根K線的確認。

2、底分形與頂分形可由一根K線來完成，因為它都符合頂底分形的結構原理。

3、底分形與頂分形可共享周邊的K線。

三、分形的用法

分形可以透露許多走勢行為結構的演變訊息，當市場在高高低低之間波動時，我們可以藉由了解分形的行為而改善我們的交易績效。

使用原則：當分形形成時分形結構不會任意變動的，但不是每一個分形都會變成交易中的主角，分形是交易進場的起始信號，分形要成為起始信號主角，必須具備下列要件：

1、有效的底分形信號必須高於前一個頂分型壓力線（畫一條平行線確認突破）。

2、當有效的底分形被3K測低線突破後，只要價格仍然在"黃金三角線"上方，我們都只做買的策略，除了停損我們不做賣單做空進場的交易。

3、有效的頂分形訊號必須低於"死亡三角眼"支撐線（畫一條平行線確認突破）。

4、當有效的頂分形被3K測高線跌破後，只要價格仍然在"死亡三角眼"下方，我們都只做賣出做空的策略，除了停損我們不做買單作多進場的交易。

5、有時分形形成時為無效分形，但隨著時間向右移而5.10.20三均線逐步走低（走高）時，無效分形會變成有效分形的信號。

分形用於波浪計數：底分形與頂分形之間就是一個波。市場走勢常隱藏著艾略特波浪的結構，而波浪理論的內在結構也就是分形，能夠分辨分形結構，對於波浪交易使用者有很大的幫助。

四，分形突破的用法

分形就分為兩種，底分形和頂分形。一般的用法是見到頂分形則看跌，見底分形看漲。

但是由於分形的定義是取五根k線的最高或者最低一根，所以就走勢在K線圖上會有很多個分形。如果只是簡單的按照頂分形看跌，底分形看漲來下單的話，那麼成功率是很低的。所以，分形的這種功能的實際用途是比較差的。

所以在分形的交易方法裡面，鵝透過"黃金三角眼及死亡三角眼"利用分形的突破與跌破來進場交易。

當3K測低線突破底分形高點的時候做多，反之則空。這種方法給投資人提供了明確的進場訊號和明確的進場位置。而且，將分形視為壓力來看待。所以，突破了前一個頂分形壓力線，則趨勢繼續向上的機率會大些，3K測高線跌破頂分低點支撐線區後繼續向下的機率較下。雖然假突破與假跌破也是存在的，但是成功的機率還是高些。

根據鵝個人的經驗，分形的突破必須是K線觸及分形最高的三角形的頂端為有效，只是碰到但是沒有碰到頂端或留上引線視為無效。

根據這個定義，可以在一定程度上過濾一些假突破的走勢行情。而且，一旦同一類型的分形出現後，則前一個分形的功能在新分形被突破之後忽略。也就是說，以最近的一個分形為準。

在突破分形進場的時候，可以將停損設在最近的一個分形的下方。

如突破頂分形壓力線，停損就設在最近的頂分形的下方。當停損被打到的時候，則突破分形的攻擊力量徹底消失，可考慮反手賣出做空。

如跌破頂分形支撐線，就賣出或做空，做空的停損點就設在頂分高點壓力線，當停損點被突破的時候，則跌破分形的空方下殺力道被瓦解，可考慮反手回補做多。

分形突破在實際操作中可以作為進場點的介入點，如在大行情看多的情況下，可以在頂分形被突破的時候進場，這樣就可以很大的程度上保證順著大趨勢且進場後行情不會馬上翻轉。

當然，最好避免在重要的均線支撐和壓力線未突破的時候只運用分形突破進場，如點A點所示，60日均線下彎持續下降，觸及該壓力線時就會持續向下。畢竟和重要的支撐和阻力位比分形的突破影響是大得多的。當分形突破和其他識別多空趨勢的指標相結合的時候，它就可以充分發揮自己的作用了。

五，關注漲停板或長紅K之後的分形

漲停的股票是這個市場中強勢的股票，有主力的可能性較大，當天的漲停也主要是主力發力的作用，因此它的位置對後期的影響很大。如果後期股價回測能夠在這個漲停板的K線範圍之內止跌，就是我們要重點關注的股票。一旦股價在後期的調整之中形成底分形，投資人要即時把握。

鵝再次強調漲停及長紅K的目的，是為了強調強勢，只有找強勢的股票做多才更容易給投資者​​帶來獲利，正所謂“強者恆強”。反之跌停亦然。

六， 買點的把握

1.靜態上的買點

（1）漲停板(長紅K)之後底分形出現的買點

一隻股票在不斷的上升趨勢中總是會有回測的時候，只是回測的幅度有的時候無法判斷。底分形的出現是上升趨勢中回測止跌站穩的位置，它給我們提供的是股價二次拉升的買入點。注意此買點只適合於上升趨勢。也就是鵝提出所謂的【轉折破壞點後二次金叉】位置。

如圖1所示，圖中A、B處就是底分形出現的位置，隨後該股都出現了連續的拉升。需要說明的是利用底分形買入並不是每次都能成功，如果底分形出現之後股價下跌，那麼原有的底分形的低點位置就是我們考慮風險停損的位置，因為後期股價跌破了這個分形的低點，就會在股價的走勢上面形成高點下降低點也同時下降的走勢，這樣股價就會形成下降趨勢。由於我們是在底分形形成的位置買進的，而這個位置離底分形的低點並不是很遠，利用先前底分形的低點來防範風險，可以使我們的風險控制在有效的範圍之內，也可以讓我們把股票賣在下降趨勢的初期。

（2）距離漲停（長紅K）較遠的二次買點把握

當股價出現漲停（長紅K）之後，經過多天的調整，但始終不跌破長紅K所在的位置，說明這隻股票進行一次強勢的調整，此時股價一旦形成底分形就是一個很好的買點。

如圖2所示，圖中A、B處的調整低點都沒有跌破前期長紅上漲的K線範圍，說明後期的調整為強勢調整，隨後股價底分形形成，股價出現了短時間內的快速上揚。它的風險防範的方法同樣是底分形的低點。

（3）大幅漲幅之下有明顯支撐的買點
以上兩種方法都是在上升的趨勢中調整結束之後追漲的買點，還有一種方法是上升趨勢中逢低的買入方法。

如圖4所示，圖中“1”處為漲停板出現的位置，“2”處為股價調整回到漲停位置附近出現分形的位置，“3”處為股價跌到了“2”的下分形附近的時候，在“3”處位置的低點的買點是接近分形“2”的低點位置，它形成的是下影線，而等分形“3”形成時，再買就又買在短線已經快速上漲之後，那麼這個買點在靜態上顯然不是很合適。

圖4中的附圖為分形“3”形成過程中的30分線K線圖，通過動態盤我們可以在盤中把握，股價下跌到分形“2”的低點附近買入，也可以在30分線的底分形形成時買入（見4處）。隨後該股連續兩天出現了跳空的高開高走，利用動態盤可以即時地把握住盤中的買點。

關於動態上的買點，投資人可以考慮60分線，30分線15分線，甚至是5分線週期，關鍵在於股價是否跌到了前期的一個明顯的支撐位附近。當股價跌破前期分形的低點時，在動態盤中也可以即時地把握賣點，以防止股價下跌帶來的風險。此位置也就是空單的進場點。

七，分形的意義

在葛蘭碧法則中有一條是遠離均線的買賣點，卻沒有明確說明遠離多少算遠離。在壓力支撐線的概念中也沒有明確突破多少算是突破。而圍繞著它們的買賣技巧還需要結合不同的交易方式和投資人的風險承受能力，相對來說這個買賣的界限是模糊的。
 

而分形的意義就在於它給了投資人一個明確的買賣點，同時也可以確保我們在風險來臨的時候即時迴避。

補充說黃金三角眼簡單的判斷運用：

1、判斷當前行情是否可以操作

2、提供安全的買賣點

3、把握快速上漲的行情

4、確認停利(損)位置

簡單的說：當5.10.20三條均線開始相互纏繞到一起的時候，就是多空攤牌的時候，我們在這個時候先觀望不要急著進場買進股票。當股價突破前一個頂分高點的時候，才是買進機會出現的時機。

【黃金三角眼的使用方法：】

1,當5.10.20三線依序向上穿越時，走勢便進入了多頭市場（可以開始介入了）

2,當5.10.20三線糾纏在一起時，走勢便進入了觀望期（要休息了）

3,當5.10.20三線依序向下穿越時，走勢便進入了空頭市場（走勢要下跌了）。

(惟股價仍在60日均線之上隨時會轉折向上,若跌破60日均線且下彎時多頭就要小心了)

【黃金三角線的實際運用：】

1、買一單倉位買進法

買一單倉位買進法就是不考慮加減碼的操作方法。其具體用法如下：

首先，找到突破5.10.20三均線“黃金三角眼”之前的頂底分形，然後畫出「頂分形壓力線」，當股價突破頂分形壓力線時，即可買進。隨後，在多頭向上排列中持股不加碼，在出現頂分形跌破向上趨勢線時賣出離場。

圖例說明：